理财产品是指以资金投资为主要方式进行投资的金融产品，通常由银行、保险公司、证券公司等金融机构发行。理财产品以风险可控、收益可期为特点，适合于那些想要将闲置资金进行投资获得一定收益的人群。随着现代金融市场的发展，越来越多的理财产品也更加普及，但不同的产品风险和收益也存在巨大的差异。因此，投资者应该在选择合适的理财产品时，进行充分的风险评估和比较，以确保自己的投资安全和收益最大化。
文 | 银行螺丝钉 （转载请获本人授权，并注明作者与出处）
前段时间，部分理财产品出现了一些波动，咨询螺丝钉相关问题的朋友也多了起来。
R和C分别代表啥
买过银行理财的朋友可能比较清楚，在产品页面上比较明显的位置，都会有R1、R2、R3这样的字样。
这是啥意思呢？
R是英文字母Risk（风险）的缩写，「R+数字」代表的是理财产品的风险等级。
其中：
• R1：代表谨慎型的产品；
• R2：代表稳健型的产品；
• R3：代表平衡型的产品；
• R4：代表进取型的产品；
• R5：代表激进型的产品。
通常来说，R后面的数字越大，代表产品的风险等级越高，使用的投资策略越激进，面对的波动风险也会越大。
我们在投资的时候，要做好充分的心理准备。
当然，在实际投资的过程中，我们也不能随心所欲，完全根据自己的喜好，选择一款产品就进行投资。
在购买理财产品之前，通常银行会让我们填写一份调查问卷，对风险承受能力进行测评。
测评的结果通常为C1-C5，代表的是投资者的风险测评等级。
我们根据R和C的级别，就能分别判断出投资品种的风险等级、自己的风险承受等级，以及二者是否匹配。
比如说，如果自己风险测评得出是C4型的风险承受能力，那么投资时，最好挑选R1-R4级别的产品。
R5的产品就要更谨慎一些。
那么，不同风险等级的产品，具体都有哪些特点呢？
接下来就来详细了解一下。
R1：谨慎型产品
像大家比较熟悉的，公募基金中的货币基金、银行中的货币型产品，都属于R1级别。
这类产品的风险极低，通常很少出现本金亏损，比较适合基本不能接受波动风险的朋友。
当然，R1级别的产品，整体收益也比较低，只比银行储蓄存款稍微高一点。
通常会在页面上标注七日年化收益率，大约在1%-2%上下。
如果手头有些零钱要打理，这类品种就比较适合。
R2: 稳健型产品
像养老理财，以及公募基金中的债券基金，大多属于R2级别。
通常来说，这个级别的产品会：
• 用大部分资金，投资波动比较小的债券等资产；
• 用少部分资金（一般不超过20%），投资股票、可转债等波动比较大的权益类资产。
大部分R2型产品，长期年化收益率大概是在3%-7%上下，比R1型产品要高一些。
当然，要面对的波动风险也增加了。
通常情况下，投资R2级别的产品，会有百分之几的波动。
如果在投资的过程中，遇到了账面短期浮亏，也属于正常现象，不用太担心。
时间拉长后，大概率能拿到历史平均收益率。
具体产品的收益和波动，主要取决于所配置股票的比例。
配置的股票比例越高，长期年化收益率越高，相应的波动风险也会越大。
之前也跟大家介绍过，收益和风险是成正比的。
R2级别的产品，适合投资几个月到几年的时间长度。
R3：平衡型产品
R3型产品，跟R2的资产配置思路类似，不过股票类资产的比例更高一些。
像公募基金中的一些混合基金、可转债基金、养老FOF基金等，都属于这类型产品。
R3级别的产品，因为股票和可转债比例，相比R2提高了，相应的年化收益率更高一些，通常在4%-10%上下。
同时，对应的波动风险也更大。
遇到股票熊市或可转债熊市，R3级别的产品，可能会有10%-20%上下的波动风险。
所以，我们在投资R3级别产品时，也要考虑下买入的估值情况。
最好还是在4-5星级、股票资产比较便宜的阶段去投资。
并且做好投资3-5年以上的心理准备。
R4：进取型产品
指数基金、股票基金、偏股混合基金、以及大多数的股票类私募基金，是属于R4级别的。
R4级别的产品，股票比例要更高一些，大多在百分之七八十。
对应的长期年化收益率也高一些，通常在7%-14%上下。
不过相对应的，R4级别产品的风险也会更高。
遇到熊市时，最大回撤可能会达到30%-50%，甚至更高。
在投资的时候，同样也是要注意，用长期3-5年以上不用的闲钱来投资。
并且，在股票市场4-5星级，比较便宜的阶段买入。
R5：激进型产品
R5级别的产品，风险就更高了。
有的可能会带有杠杆，或者以投资金融衍生品（比如期货、期权）为主。
或者是有的私募基金，会投资于非上市公司股权。
这就意味着，可能会出现短期内非常大幅度的下跌，或者是本金永久性损失的风险。
所以，R5级别的品种，属于投资难度非常大，风险也非常高的一类产品。
对于普通个人投资者而言，我们在投资的时候，也比较少考虑R5级别，通常投资R1-R4级别，就足够满足家庭投资所需了。
大家在选择投资品种时，也要考虑好自己的风险承受能力，选择相匹配的投资产品。
总结
根据风险波动的大小，可以把理财产品分为R1-R5这几个级别。
通常来说，R后面的数字越大，代表风险级别越高，对应的波动会越大，对应的收益大概率也会越高。
不过，产品的风险等级只是参考的第一步。
实际投资中，我们还是要看具体产品的投资策略，了解底层的投资逻辑。
这样，才有可能选出更加适合自己的理财产品。
作者：银行螺丝钉（转载请获本人授权，并注明作者与出处）
PS：对指数基金感兴趣的朋友，欢迎阅读《指数基金投资指南》和《定投十年财务自由》。
