什么是有效投资组合？简单来说，就是投资者通过购买一篮子资产，在不同市场环境下进行风险分散，获得稳定收益的投资方式。在这个过程中，投资者需要根据自自身情况选择适合自己的产品，才能更好地实现资产保值增值。下面，笔者就为大家介绍一下股票基金和混合基金的区别。希望对大家有所帮助。1.风险收益比不同。股票基金的风险较高，一般来说，股票基金的年化收益率在7%左右，而混合基金的年化收益率在8%左右。
一：什么是有效投资组合
问题一：什么是有效的投资组合 有效投资组合是指具有以下两个意义之一的投资组合：1，在给定风险水平之下，它能提供最大可能的期望报酬率。 2，在给定的期望报酬率下，它能提供最小的风险水平。
问题二：什么是有效组合 投资组合 有效组合 投资者进行决策时总希望用尽可能小的风险获得尽可能大的收益,或在收益率一定的情况下, 尽可能降低风险。同时从基于分散风险而进行证券组合投资问题出发,研究了证券组合投资有效前沿的确定,并在以允许卖空的风险证券组合投资有效前沿研究的基础上,分析了无风险投资的引入对风险证券组合投资有效前沿的影响, 给出了无风险投资与风险组合投资再组合的有效前沿的若干数学结果。
问题三：什么是有效组合 投资组合 有效组合 投资分为短线和中长线，投资组合的目的是为了分散风险，实现利润最大化
问题四：什么是有效投资组合，什么是马可维兹投资组合理论 曼昆的书都还不错
（一）基本分析：
对学经济的人来说，经济形势变化与股市的联系应该不成问题，关键是自己有没有这方面的敏锐的感觉和迅速的判断。所以，经济基础课学懂后，再学点会计，基本分析应该没有问题。其他的，有时需要针对各个行业或产品进行具体分析，这可以边干边找资料，事先没有办法准备。
（二）技术分析
1、《股市趋势技术分析》
〖美〗罗伯特・D・爱得华 约翰・迈吉
东方出版社，1996年10月1版
ISBN 7－5060－0802－5/F・98
此书是图表分析的开山之作，英文版首次出版是在1948年，至今仍被当作图表分析的“行业国际标准”看待。
2、《期货市场技术分析》
〖美〗约翰・墨菲
地震出版社，1994年5月1版
ISBN 7－5028－0915－5/F・47
尽管是有个“期货”这样的限定词，但从技术分析角度看，“期货”和“证券”除了在成交量的变化上略有区别外，其他价格走势分析和技术指标是相同的。此书要比上面那本全面，基本涉及了技术分析常用工具和 *** 的各个方方面面，如果学技术分析只看一本书的话，那么就是这本了。
三、理论
1、《证券投资组合与选择》
〖美〗哈姆・勒威 马歇尔・萨纳特
中山大学出版社，1997年8月
ISBN 7－306－01243－6/F・220
对投资组合理论及相关论题的一个较全面的论述，中级难度。
2、《证券投资原理》
〖美〗戈登・亚力山大 威廉・夏普
西南财经大学出版社，1992年2月
ISBN 7－81017－376－7/F・295
名家的著作，就是有点古旧，入门级。
3、《资产组合选择和资本市场的均值－方差分析》
〖美〗哈利・M・马科维兹
上海三联书店 上海人民出版社，1999年5月1版
ISBN 7－208－03044－8/F・609
诺奖得主Markowitz的著作。
4、《金融经济学》
武汉大学出版社出版的“现代经济学前沿丛书”中的一本，丛书主编是邹恒甫，教材性质；该书由于被人借走，无法写出具体作者，这本书虽然篇幅不大，但是容量很大，值得一读。
5、《中国资本市场前沿理论研究文集》
刘树成 沈沛 主编
社会科学文献出版社，2000年4月
ISBN 7－80149－317－6/F・088
收录了《经济研究》杂志发表的相关文章，好坏就看你如何评价了。在该出版社的主页（）上，可以下载此书，是TXT文本压成的ZIP包，缺图表。
四、其他
1、Edwin Lefever：Reminiscences of a Stock Operator
成书于1923年，但是直到如今，在世界级投资大师的访谈中，许多人会说此书对他们影响很大。我手中的中译本名字给改成《指点股津》（ISBN 7－80147－003－6/F・001），是企业管理出版社98年出版的一套名为“纵横投资文库”（共三本）中的一本。前段时间看到已经有另外一个译本出现了，名字好象是“一个股票炒手的回忆”。
2、《漫游华尔街DD90年代最新投资指南》
〖美〗B・G・马尔基尔
四川人民出版社，1994年9月，
“Random Walk”，这是作者对股票走势的基本看法，此书妙趣横生，视角独特，同我借的人最后总是忍不住要复印。
3、《金融炼金术》
〖美〗乔治・索罗斯
吉林人民出版社，1998年2月
预期的自我实现不是索罗斯发明的，但是索罗斯深谙此道，发挥到了极致，并自己命名为“反射理论”，对迷信所谓的“内在价值”的人来说，此书是一贴清醒剂。
4、The New Market Wizards --- Co......>>
问题五：什么是 完全投资组合 5分 现代资产组合理论是研究在各种不确定的情况下,如何将可供投资的资金分配于更多的资产上,以寻求不同类型投资者所能接受的收益和风险水平相匹配的最适当、最满意的资产组合的系统 *** 。在现代资产组合理论中,若考虑某单个投资者的决策,可进而探讨各种资产市场价格的决定,再进一步考虑到价格变动时资产选择决策的反作用,就成为资本市场的均衡理论,即资产价格决定理论。现代资产组合理论在财务领域中的重要地位,由此可见一斑。
一、现代资产组合理论的演变轨迹
（一）从马科维茨模型到单指数模型
现代资产组合理论的发端可以追溯到哈瑞・马科维茨于1952年发表的题为《资产组合》的文章,及其后(1959) 出版的同名专著。在上述文章和专著中,马科维茨详细阐述了“资产组合”的基本假设、理论基础与一般原则,从而奠定了其作为“资产组合”理论开创者的历史地位。
1 、马科维茨“资产组合”理论的基本假设
(1) 投资者的目的是使其预期效用 最大化,其中 , 和 为预期收益率和方差,被用于刻画预期收益率的大小以及风险程度状况,是投资者进行投资决策的重要参考变量。
(2) 投资者是风险的厌恶者,风险用预期收益率的方差来表示。
(3) 证券市场是有效的,即市场上各种有价证券的风险与收益率的变动及其影响因素都为投资者掌握或者至少是可以得知的。
(4) 投资者是理性的,即在任一给定的风险程度下,投资者愿意选择预期收益高的有价证券,或者选择预期收益一定,风险程度较低的有价证券。
(5) 投资者用有不同概率分布的收益率来评估投资结果。
(6) 在有限的时间范围内进行分析。
(7) 摒除市场供求因素对证券价格和收益率产生的影响,即假设市场具有充分的供给弹性。
2 、马科维茨模型的结构简述
马科维茨首先对个别资产的收益及风险给予了量化,且认为单个资产的预期收益率为: , 为某实际收益率, 为某收益率出现的概率。风险可以用收益率的变动幅度(即方差) 表示,变动幅度越大,方差越大,风险则越大。
(2) 资产组合的收益率和风险分别由以下两个等式给出: 其中 为资产组合的预期收益率, 为构成资产组合的这种资产的预期收益率, 表示这种资产在整个资产组合中的权重。
资产组合的风险可以用方差表示,其公式为: 。资产组合的构成,知道了个别资产以及按不同比例组成的资产组合的收益和方差的计算以后,就可以按风险一定时利润最大的原则确定每种资产在整个资产组合中的比重。
单指数模型对马科维茨模型的简化。运用马科维茨模型选择资产组合,需要进行大量繁复的计算。为了解决马科维茨模型存在的这一缺陷,威廉.夏普(Villian. F. Sharpe ,1963) 在《对于“资产组合”分析的简化模型》一文中,提出了单指数模型。这一模型假设每种证券的收益因某一种原因并且只因该种原因与其他证券收益相关,而且每种证券收益的变动与整个市场变动有关。较之于马科维茨模型,单指数模型大大简化了,但是这种简化是以牺牲一部分精确性为代价的,因此其应用也受到一定的限制。
（二）现代资产组合理论的必然延伸:两种资产定价模型
1 、资本资产定价模型
资本资产定价模型( Capital. Asset . Pricing.Model - - CAPM) 的基本假设:
(1) 投资者是厌恶风险的,其目的是使预期收益达到最大。
(2) 所有的投资者对所有证券的均值、方差都有相同的估计。
(3) 不考虑税收因素的影响。
(4) 完全的资本市场,即:
a、无交易市场......>>
问题六：有效投资组合和最优投资组合的区别 MM定理：MM定理就是指在一定的条件下，企业无论以负债筹资还是以权益资本筹资都不影响企业的市场总价值。企业如果偏好债务筹资，债务比例相应上升，企业的风险随之增大，进而反映到股票的价格上，股票价格就会下降。也就是说，企业从债务筹资上得到的好处会被股票价格的下跌所抹掉，从而导致企业的总价值（股票加上债务）保持不变。企业以不同的方式筹资只是改变了企业的总价值在股权者和债权者之间分割的比例，而不改变企业价值的总额。 MM定理是在高度抽象现实生活的基础上得出的结论，难免会遇到来自现实生活的挑战。因为税收的列支的先后、破产的可能性、对经理行为的制约、维持生活的挑战。良好的企业形象、企业控制权等五个方面的因素表明：股权资本筹资和债券筹资对企业收益的影响不同，进而直接或间接地影响企业市场的总价值。
问题七：什么是投资组合 投资者把资金按一定比例分别投资于不同种类的有价证券或同一种类有价证券的多个品种上，这种分散的投资方式就是投资组合。通过投资组合可以分散风险，即“不能把鸡蛋放在一个篮子里”，这是证券投资基金成立的意义之一。
基金投资组合可以分为两个层次：第一层次是在股票、债券和现金等各类资产之间的组合，即如何在不同的资产当中进行比例分配；第二个层次是债券的组合与股票的组合，即在同一个资产等级中选择哪几个品种的债券和哪几个品种的股票以及各自的权重是多少。
为了保障广大投资者的利益，基金投资都必须遵守组合投资的原则，即使是单一市场基金也不能只购买一两项证券。有些基金的条款就明文规定，投资组合不得少于20个品种，而且买入每一种证券，都有一定比例限制。投资基金积少成多，因而有力量分散投资于数十种甚至数百种有价证券中。正因为如此，才使得基金风险大大降低。
问题八：什么是股票投资组合 什么是投资组合？
投资组合（Portfolio）：由投资人或金融机构所持有的股票、债券、衍生金融产品等组成的 *** 。投资组合的目的在于分散风险。
基金投资组合的两个层次
第一层次是在股票、债券和现金等各类资产之间的组合，即如何在不同的资产当中进行比例分配；第二个层次是债券的组合与股票的组合，即在同一个资产等级中选择哪几个品种的债券和哪几个品种的股票以及各自的权重是多少。
投资者把资金按一定比例分别投资于不同种类的有价证券或同一种类有价证券的多个品种上，这种分散的投资方式就是投资组合。通过投资组合可以分散风险，即“不能把鸡蛋放在一个篮子里”，这是证券投资基金成立的意义之一。
为了保障广大投资者的利益，基金投资都必须遵守组合投资的原则，即使是单一市场基金也不能只购买一两项证券。有些基金的条款就明文规定，投资组合不得少于20个品种，而且买入每一种证券，都有一定比例限制。投资基金积少成多，因而有力量分散投资于数十种甚至数百种有价证券中。正因为如此，才使得基金风险大大降低。
如何选择基金投资组合
市场持续震荡，风险凸显。在选择基金理财投资时，秉承“一堆鸡蛋多个篮子”的理念，优选基金做投资组合，更助你抗风险。基金组合应结合自身所处生命周期，承受风险能力与投资期限而投资多只各类型基金，均衡风险管理，增强投资的稳定性，使基金投资在各个阶段都能获得较好的收益，而不能简单地将股票基金累计相加。
那么，投资人应如何选择基金作为自己的投资组合呢？
一、要有自己的投资理念。许多投资人盲目地跟着市场、他人买卖基金，哪只基金涨幅居前就追买哪只，完全没有把资金的安全边际放在第一位。建议入市之前，好好学一学基金理财知识，权衡自己的风险承受能力，同时了解国家的经济动向或趋势，然后把握投资策略。
二、明确目标持续性投资。各类股票基金各有其特色，各有其特点。如果你正处于生命的积累阶段，要投资未来购房、孩子上学费用，那么，你就首选成长型股票基金为主；如果你正处于生命周期的分配阶段，既要供孩子上学，又要自己养老，那么，你就选收入型股票基金（价值型基金）为主。总之，一定要清楚自己持有基金组合所期望达到的目标，坚持持续性地投资。
三、投资一定要有核心组合。你的投资组合的核心部分应当有哪些主流基金组成？我非常认同股票投资的“核心――卫星”策略，在投资基金时也同样适用。你应从股票基金中（主动型、偏股票型、平衡型）选择适合自己的、业绩稳定的优秀基金公司的基金构成核心组合。年轻的可占你基金组合资金的80%，年老的可占40%――50%，另用10%投资防守型基金（债券基金和货币基金），用10%投资在市场中业绩表现出色的为你的卫星基金，获得较高收益。
四、“不投资指数基金是你的错。”借用巴菲特的话来指导自己的投资技巧。今年的市场也证明了他的经验。因而，在每种组合投资中，应拥有1――2只股票市场的指数基金。如嘉实300和中小板ETF，这种拥有整个市场法不失为明智的 *** 。
五、不要将同类型基金做组合。尽管各基金的名称不同，但注意“不管切得多薄，香肠片也还是香肠。”将同类型基金做组合是无效的。如果持有同类基金只数过多，会使你的组合失衡，不知不觉中让你放大了市场风险，阻碍了你的投资目标的实现。有效的基金组合应是不同类型如股票型（主动型、偏股型和平衡型）、债券型、货币型等不同类型。
罚 六、投资的期望值不要过高。市场经历了2005年的股改，助推了基金翻番的业绩，在很大程度上可以说是对股改前市场的补涨。这样的业绩在成熟市场是不可遇见的。投资者应降......>>
问题九：投资组合是什么意思啊？ 同学你好，很高兴为您解答！
Portfolio投资组合一名投资者持有的资产组合，例如股票、债券及共同基金。为减低风险，投资者倾向持有超过一种的股票及其他资产。
目前，期货从业人员资格考试科目为两科，分别是“期货基础知识”与“期货法律法规”上述两科考试通过后，可报考“期货投资分析”科目。
希望我的回答能帮助您解决问题，如您满意，请采纳为最佳答案哟。
再次感谢您的提问，更多财会问题欢迎提交给高顿企业知道。
高顿祝您生活愉快！
问题十：什么是投资组合有效边界 就是所有投资组合中，相同风险下，收益最高的那些组合（相同标准差，最高期望报酬率）,或者说是收益相同时
,风险最低的组合（相同期望值下，最低的标准差）.即所有投资组合机会集左上方边界。
二：什么是有效投资组合简答
CFA是“特许金融分析师”（Chartered Financial Analyst）的简称，它是证券投资与管理界的一种职业资格称号，由美国“特许金融分析师学院”（ICFA）发起成立。为全球投资业在道德操守、专业标准及知识体系等方面设立了规范与标准。
该学院最初是在1959年6月由美国“金融分析师联合会”（FAF）同意在弗吉尼亚的夏洛茨维尔市与弗吉尼亚大学联合设立。
CFA认可情况：
美国证监会(SEC)认可CFA特许资格是等同美国证券从业员系列七(Series 7)法定资格。
美国纽约证券交易所(NYSE)给予CFA特许资格持有人只需加考证券分析师考试(The Supervisory Analyst Examination)中的证券规则部份，那便可以得到美国证券分析师(Supervisory Analyst)专业资格。
美国会计师协会（AICPA）给予CFA特许资格持有人只需加考由她们所举办的商业价值评估资格(Accredited in Business Valuation)半天考试，这样便可以得到美国会计师协会（AICPA）的商业价值评估专业资格(ABV)。
英国证券及投资公会（SII）给予CFA特许资格持有人可以直接得到英国证券及投资公会（SII）的会员资格（MSI）或符合相关经验要求便可以成为资深会员（FSI）。
CFA考试内容：
CFA协会定期对全球的特许金融分析师进行职业分析，以确定课程中的投资知识体系和技能在特许金融分析师的工作实践中是否重要。考生的Body of KnowledgeTM(知识体系)主要由四部分内容组成：伦理和职业道德标准、投资工具（含数量分析 *** 、经济学、财务报表分析及公司金融）、资产估值（包括权益类证券产品、固定收益产品、金融衍生产品及其他类投资产品）、投资组合管理及投资业绩报告。
CFA一级考试课程着重于投资评估和管理的工具，还包括资产估值和投资组合管理技巧的入门介绍。一级考试（Level 1）形式为选择题（Multiple Choice），每卷各120题，共240题；
CFA二级考试课程着重于资产估值及投资工具的应用（包括经济学、财务报表分析和数量分析 *** ）。二级考试（Level 2）形式为案例选择题（Multiple Choice），每卷各60题，共120题；
CFA三级考试内容为前两组内容的综合总结。三级考试（Level 3）形式为分为两个部分，上午部分包括简答题和计算题两大类，下午部分与二级形式一致10道Item Set,每题6个小题,共60道题；
CFA每个级别的考试的报名时间都分为三个阶段，这是由于CFA协会鼓励考生提早报名提早复习，越早的准备越充分，从而顺利通过考试。
CFA考试费用以美元结算，由三个部分构成：
注册费(Enrollment Fee)：只需第一次注册CFA考试时缴纳，即意味着在报考二级、三级考试时无需再缴。
考试费(Registration Fee)：每次报考时都需要缴纳，考试费依据报名时间的早晚而不同。
考试税费(Sales Tax)：首次报名考试对应“新考生税费”，已经报名参加过考试的考生对应“老考生税费”。
CFA报考资格：
1.拥有学士学位或相当的专业水准以上，对专业没有任何限制；大学学习年限与全职工作经验合计满四年；
如果申请人不具备学士学位，而是具备相当的专业水准，也可被接受为候选人。CFA会用工作经历来考核申请人的专业水准，一般来讲，4年的工作经历即被视为替代学士学位。这4年的工作经历，不一定要从事投资领域相关工作，只要是合法、全职、专业性的工作经历都可被接受；
在校大学生，最早可在毕业前12个月内注册报名考试。
2.遵守职业道德规范
3.完成注册和报名以及支付费用
4.能够用英语参加考试
三：什么是有效投资为什么讲有效投资
《金基研》陌语/
投资市场的牛熊轮回是不变的规律，在牛市中获取一时的收益并不是投资的终点。手中持有的基金在熊市能抗跌、牛市能涨，在中长期累积越来越多的收益，才是基金投资胜利的彼岸。所以，那些能在市场波动中取得高收益的基金，是不少投资者心目中的“白月光”。
由于主动权益基金的股票仓位较高，在跌宕起伏的市场中，想让净值不断创出新高，并不是一件容易的事，这不仅需要一套成熟的、能涨抗跌的策略，还需要基金经理实打实地执行投资策略，更需要基金经理保持合适的规模以避免策略失效。普通投资者想从上万只基金中找到这样的“白月光”并非易事。然而，在股债平衡策略基金中，或有不少能在市场波动中取得高收益的产品。
一、股债平衡策略是否真的风险“可控”？
顾名思义，股债平衡策略基金是一种将股票、债券等不同资产合理分配并组合的基金。这类基金能通过控制股票和债券的配比，以达到平衡风险和回报的目的。一般而言，股债平衡策略基金通常适合那些资产组合较为保守、风险控制能力较强、追求长期稳健回报的投资者。
使用股票和债券构建投资组合通常被称为“风险平价”投资，即两种资产在投资组合中所占的权重相等，以便在风险上达到平衡。基金经理通过调整股票和债券投资的比例，以将风险控制在适当的水平和获得合理的投资回报。
基金经理在管理股债平衡策略基金时，通过持有一定量的股票和债券来平衡风险和回报，以减少市场波动对投资组合的影响。与债券相比，股票的增值通常增长较快，但也有较高的风险。因此，通过将其与债券结合，投资组合的稳定性能够提高，而风险则可以得到控制。
股债平衡策略基金可以从两个方面获得收益：股票和债券。
股票投资主要途径是从证券市场上买入上市公司的股票。在进行投资股票时，投资者拥有公司的所有权，并从公司的盈利中获得分红。而投资股票所获得的回报通常比债券高。债券投资主要包括收益率较低但风险较小的固定收益证券，如国债、地方债、公司债券等。债券投资的收益相对较稳定，但回报率较低。
简言之，在股票市场表现好时，股票表现良好，投资组合的价值上涨。当股票市场表现不佳时，投资者可以从债券市场的稳定性中获得回报。然而由于股票投资的风险比债券投资高，在制定股债平衡策略时，需要适当控制股票投资和债券投资比例。
二、摆脱“盈亏互换”的困局
股债平衡策略基金具有较为显著的优势，在投资中具有一定的参考价值。不过需要投资者根据自身的风险和流动性需求来选择适当的投资产品和策略。
在选择股债平衡策略基金时，应
首先，股债平衡策略基金的收益和风险平衡。将股票和债券进行适当的配比，可以有效降低投资组合的风险，避免单一资产带来的高波动性。同时，在保证资产安全的基础上，也可以获取较为稳定的回报。
其次，股债平衡策略风险控制能力强，基金管理人可以根据市场行情动态调整投资组合，可以在股票和债券之间平衡风险，并根据市场状况作出适当的投资调整，灵活应对股市波动，保证基金的稳定性。
最后，股债平衡策略基金的适用范围广，其适用于不同风险偏好的投资者，无论是保守型、稳健型还是积极型的投资者，都可以根据自身的需求来选择不同的投资比例。
在股债平衡策略基金中，很多产品已经历过牛熊考验。主要是因为这种策略相对成熟，相对简单，较早被国内公募基金采用和实践。例如华夏经典混合、易方达平稳增长混合等。
而股债平衡策略基金的投资策略主要分为三种：
其一是固定分配策略。这种策略之下，基金将股票和债券权重比例固定不变，根据市场的走势自动买卖，以保持稳定的投资组合。此类基金适合风险偏好较为保守的投资者。
其二是目标日期策略。使用这种策略的基金在未来某一特定日期上达到预期目标后，逐渐减少股票权重，增加债券权重，以平衡风险和回报，因此适合在特定日期需要大量资金的投资者。
其三是趋势追踪策略。使用趋势追踪策略的基金，会根据市场的走势，通过技术分析、基本面分析等方式做出适当的股票和债券资产配置，以获得最大化的回报。因此，使用趋势追踪策略的基金适合积极型投资者，且适用于市场行情波动较大的情况。
股债平衡策略基金具有较为显著的优势，在投资中具有一定的参考价值。不过需要投资者根据自身的风险和流动性需求来选择适当的投资产品和策略。而且，在选择股债平衡策略基金时，投资者应
